Die neue Energielandschaft
Unser Energiesystem befindet sich an einem kritischen Wendepunkt und der Einsatz fossiler Brennstoffe soll minimiert werden.
PGIMs Strategien für Energieinvestitionen
Treibstoff für die Zukunft: Investieren in der globalen Energielandschaft
PGIM bietet durchdachte, diversifizierte Lösungen mit globaler Reichweite – sowohl in börsengehandelten als auch in privaten Anlageklassen, zum Beispiel in festverzinslichen Wertpapieren, Aktien, Immobilien und alternativen Anlagen. Zu den Investmentfonds und -strategien, die einen starken Fokus auf den Energiesektor haben, gehören:
Global Infrastructure
Eine globale, diversifizierte und flexible Portfoliokonstruktion, die im Vergleich zu defensiveren Infrastrukturstrategien das Potenzial für eine höhere Gewinne bietet und gleichzeitig das Verlustpotenzial begrenzt. Jennison Associates ist ein Pionier bei Investitionen im Versorgungssektor und verwaltet seit den 1990er Jahren einen der größten Versorgerfonds in den USA.
Global Natural Resources
Bei dieser Strategie wird eine Top-Down-Analyse mit einer Bottom-Up-Fundamentalanalyse kombiniert, um Unternehmen zu finden, die sowohl Reserven als auch Produktion organisch ausbauen, die Kosten kontrollieren und die erforderliche Technologie und Infrastruktur für die Suche nach Reserven und den Produktionsprozess bereitstellen können.
Real Estate Data Centers
Im Jahr 2023 startete PGIM Real Estate seine Strategie für Rechenzentren, die hauptsächlich in Hyperscale-Rechenzentren auf der ganzen Welt investiert. PGIM Real Estate hat im Rahmen von Partnerschaften mit führenden Rechenzentrumsbetreibern, darunter Equinix, in Rechenzentren im Gesamtwert von über 900 Millionen Dollar investiert.
Utility Equity
Diese Strategie investiert in Versorger und versorgernahe Unternehmen und strebt eine Rendite aus Kapitalwertsteigerungen und laufenden Erträgen an. Die Strategie kann sich für Anleger eignen, die vom wachsenden Energiebedarf profitieren möchten, die sowohl Erträge als auch eine Kapitalwertsteigerung anstreben und für die Schwankungen, die mit Sektorinvestitionen verbunden sind, kein Problem darstellen.
Mid-Market Energy
PGIM Private Capital verwaltet infrastrukturorientierte Strategien für institutionelle Investoren, die in Mezzanine-Instrumente mittelständischer Energieunternehmen investieren. Die Strategien investieren in private Schuldtitel mit Investment-Grade-Rating von Firmen, die in den Bereichen regenerative Energien, Stromerzeugung und -übertragung, Transport (Flughäfen, gebührenpflichtige Straßen, Brücken) und einer Reihe von anderen immobilienbezogenen Aktivitäten tätig sind.
Carbon Solutions
Carbon Solutions verfolgt einen differenzierten, alpha-basierten Ansatz zur Dekarbonisierung mit einem konzentrierten Portfolio von 45-65 Unternehmen. Mit einem globalen, sektorübergreifenden All-Cap-Universum strebt die Strategie Investitionen in eine breite Palette von Unternehmen an, insbesondere dort, wo ein unterschätztes Dekarbonisierungs- und Wachstumspotenzial vermutet wird.
Research
Heute steht das globale Energiesystem an einem kritischen Wendepunkt. Die Welt versucht beim Thema Energie seit Jahrzehnten, drei Ziele miteinander in Einklang zu bringen: Zuverlässigkeit, allgemeiner Zugang zu erschwinglicher Energie und Umweltschutz. Die Komplexität im Zusammenspiel dieser konkurrierenden Prioritäten hat jedoch in einer Welt, die mit mehreren ineinandergreifenden Krisen konfrontiert ist, dramatisch zugenommen.
Niemand ist perfekt: Kompromisse bei der Stromerzeugung
Fossile Brennstoffe und CO2-neutrale Energieträger erfordern Kompromisse in Bezug auf Verfügbarkeit, Erschwinglichkeit und Umweltschutz.
Investmentimplikationen
Die wachsende globale Nachfrage erfordert verschiedene Energiequellen und eröffnet eine Vielzahl von Investitionsmöglichkeiten.
Implikationen für das Portfolio
CIOs brauchen einen Aktionsplan, um die portfolioübergreifenden Auswirkungen eines dynamischen globalen Energiesystems zu bewältigen.